L'AGEFI - Archinvest lance un multifonds dédié au private equity secondaire.

Archinvest, société de gestion BtoBtoC donnant accès aux marchés privés aux investisseurs particuliers, vient d'obtenir le feu vert de l'Autorité des marchés financiers pour lancer une nouvelle stratégie dédiée au private equity secondaire, a appris L'Agefi.

Cette autorisation marque une étape significative pour Archinvest, en élargissant son offre et en permettant aux investisseurs particuliers d'accéder à des opportunités généralement réservées aux institutionnels.

L'offre de ce multifonds, accessible à partir de 100.000 euros, permettra à ses souscripteurs d'être exposés aux tout derniers fonds des gérants du secondaire Alpinvest, filiale de Carlyle, Bex Capital et Glendower, filiale de CVC. Chacun de ces gestionnaires de fonds est reconnu pour son expertise et ses performances solides dans le domaine du private equity secondaire.

Alpinvest

Alpinvest, acteur majeur du private equity secondaire, s'est particulièrement renforcé ces dernières années sur les opérations dites «GP-led» (initiées par le gérant du fonds) et notamment sur les fonds de continuation. Ces fonds permettent aux gérants de prolonger la durée de vie de leurs investissements, offrant ainsi une flexibilité accrue et des opportunités supplémentaires de valorisation. Alpinvest a notamment investi aux côtés de gérants français dans des fonds de continuation tels que ceux d'IQ-EQ avec Astorg, de Sagemcom avec Charterhouse ou encore de Sicame avec Equistone. Actuellement, Alpinvest lève son huitième millésime et vise une collecte impressionnante de 10 milliards de dollars, soulignant ainsi sa position de leader sur le marché.

Bex Capital

Présent à Nice et New York, Bex Capital adopte une stratégie très originale, dédiée exclusivement au rachat de positions dans des fonds de fonds, des fonds secondaires et des fonds de co-investissement. Cette approche unique permet à Bex Capital de se démarquer sur le marché du private equity secondaire. Actuellement, Bex Capital est en cours de collecte pour son cinquième véhicule, visant un objectif ambitieux d'un milliard de dollars.

Glendower

Glendower, acquis par CVC en janvier 2022, est un autre acteur mondial majeur du private equity secondaire, gérant 12 milliards de dollars d'actifs. Après avoir levé 5,8 milliards de dollars en juillet 2023, Glendower est de nouveau sur la route pour lever son sixième véhicule, avec un objectif au moins similaire. Cette collecte continue illustre la confiance des investisseurs dans les capacités de Glendower à générer des rendements attractifs.

La stratégie du Secondaire :

La nouvelle stratégie d'Archinvest, visant environ 40 millions d'euros de souscriptions, vient compléter son offre d'accès aux marchés privés. Archinvest avait déjà lancé un multifonds de LBO large cap européen et un multifonds de dette privée, consolidant ainsi sa position sur le marché. La société, créée en 2022 par Emilie Loyer Buttiaux et Pierre-Olivier Desplanches, revendique actuellement 200 millions d'euros d'actifs sous gestion et espère atteindre les 300 millions d'ici la fin de l'année, avec d'autres stratégies prévues pour être lancées dans le courant de l'année.

Investir en private equity secondaire présente plusieurs avantages notables. En période de taux d'intérêt élevés, le marché est peu propice aux sorties, ce qui fait baisser la valeur des actifs. Les institutionnels, cherchant à obtenir des liquidités, se tournent souvent vers les fonds de secondaire. Ces fonds bénéficient actuellement d'une dynamique très favorable en termes de volume d'opportunités et de décote. Les avantages pour les investisseurs incluent des décotes à l’achat, une durée de détention réduite, des distributions accélérées, une diversification accrue et une atténuation de la «courbe en J», qui caractérise souvent les investissements en private equity.

Cette diversification accrue permet aux investisseurs de répartir leurs risques sur un plus grand nombre d'actifs et de secteurs, améliorant ainsi la résilience de leur portefeuille. La durée de détention réduite et les distributions accélérées offrent une liquidité plus rapide par rapport aux investissements en fonds primaires. De plus, l’achat à des décotes permet de réaliser des investissements à des valeurs attractives, augmentant le potentiel de rendement.

En conclusion, la nouvelle stratégie de private equity secondaire d'Archinvest ouvre de nouvelles perspectives pour les investisseurs particuliers, en leur permettant d'accéder à des fonds gérés par des leaders du marché comme Alpinvest, Bex Capital et Glendower. Avec cette initiative, Archinvest continue de diversifier son offre et de renforcer sa position sur le marché du private equity, tout en offrant à ses clients des opportunités d'investissement attractives et diversifiées.

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(Référence à l'article rédigé par Florent Le Quintrec sur "L'AGEFI".)

🏳 Disclaimer : Ceci est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au règlement ainsi qu’au document d’informations clés des fonds Archinvest avant de prendre toute décision finale d’investissement. Investir en non coté comporte notamment des risques de perte en capital et de liquidité. Archinvest est une société de gestion agréée par l'AMF sous le numéro GP-202221