PAI Partners (« PAI »), société de capital-investissement de premier plan, annonce aujourd’hui avoir conclu un accord définitif en vue de l’acquisition d’Innovad Group (« Innovad » ou le « Groupe »), acteur mondial spécialisé dans les additifs pour l’alimentation animale, auprès d’IK Partners (« IK »), l’un des principaux fonds de capital-investissement européens. PAI acquiert sa participation auprès du fonds IK IX. L’équipe de direction d’Innovad, dirigée par Ben Letor, réinvestira dans le cadre de la transaction.
Innovad est un fournisseur de premier plan de solutions de santé et de nutrition animales, proposant une large gamme d’additifs spécialisés, principalement destinés aux filières avicole, ruminants et porcine. Le Groupe a développé un portefeuille de produits diversifié et bien positionné, axé sur des applications à forte valeur ajoutée soutenant divers enjeux de santé, tels que la santé intestinale, la gestion et le contrôle des mycotoxines, ainsi que l’immunité.
Basé à Anvers, en Belgique, Innovad sert environ 900 clients dans 75 pays. Le Groupe exploite six sites de production, s’appuyant à la fois sur des capacités de fabrication internes en Belgique, au Brésil et en Italie, ainsi que sur des partenaires de production à façon en Suisse et en Italie.
Sous l’actionnariat d’IK depuis 2021, Innovad a connu un développement significatif, enregistrant une croissance à deux chiffres de son chiffre d’affaires grâce à son expansion dans les ingrédients de base, à l’adoption d’une approche orientée solutions et à son entrée sur des marchés stratégiques. Le parcours de transformation du Groupe avec IK comprend notamment le lancement réussi d’un outil de biomonitoring disruptif dédié au contrôle des toxines, ainsi que la réalisation et l’intégration de trois acquisitions ayant renforcé sa position concurrentielle, approfondi son expertise — en particulier dans le segment des phytogéniques — et étendu sa présence directe sur des marchés clés.
PAI entend s’appuyer sur cette dynamique de croissance en accompagnant Innovad dans la poursuite de sa transformation et en renforçant davantage son positionnement de leader sur le marché attractif des additifs spécialisés pour l’alimentation animale. Cela passera par l’accélération de la croissance organique, la réalisation d’acquisitions stratégiques et la construction d’une plateforme solide pour soutenir l’expansion continue du Groupe.
Ben Letor, CEO d’Innovad Group, a déclaré : « Notre parcours aux côtés d’IK et de l’ensemble des équipes d’Innovad a été une aventure marquante, couronnée par des réalisations dont nous sommes très fiers. Nous sommes impatients de continuer à nous appuyer sur nos fondamentaux solides, notre culture d’entreprise progressiste et notre attention constante aux besoins et aux défis de nos clients. Nous sommes très honorés de la confiance que nous accorde PAI et sommes convaincus que ce nouveau partenariat, apportant un regard neuf et des compétences complémentaires, viendra enrichir et soutenir nos ambitions et nos projets à fort impact pour l’avenir. »
Gaëlle d’Engremont et Julie Gautier, associées chez PAI Partners, ont commenté : « Nous sommes ravies de nous associer à Ben Letor et à l’équipe de direction d’Innovad pour accompagner le Groupe dans sa prochaine phase de croissance. Innovad s’est imposé comme un challenger mondial à forte croissance dans le domaine des additifs spécialisés pour l’alimentation animale. Nous nous réjouissons d’accélérer cette transformation en nous appuyant sur notre solide expérience dans le développement de leaders mondiaux dans les secteurs de l’alimentation et des biens de consommation, en particulier dans les ingrédients et la nutrition animale, où nous disposons d’un historique éprouvé. »
Remko Hilhorst, Managing Partner chez IK Partners et conseiller du fonds IK IX, a déclaré : « Lorsque nous avons acquis Innovad en2021, nous avions déjà été impressionnés par ses capacités de R&D et son potentiel de croissance, et nous avons pris des mesures importantes pour poursuivre son développement en tant que plateforme de référence en santé animale. Avec le soutien d’IK, Innovad s’est développé sur plusieurs marchés géographiques clés, a élargi sa gamme de produits phytogéniques et a augmenté ses investissements en R&D afin de capitaliser sur le succès de l’application Myco-Marker. Nous souhaitons à Ben et à l’ensemble de l’équipe plein succès pour la prochaine phase de croissance d’Innovad aux côtés de PAI.»
Traduit de l’anglais
