Le Private Equity désigne l'investissement en capital dans des sociétés non cotées. Longtemps réservé aux investisseurs institutionnels, il s'est progressivement ouvert à une base d'investisseurs plus large, portant avec lui des exigences de compréhension spécifiques : mécanismes de fonctionnement, profils de rendement, horizon de détention, modalités d'accès.(1)
Ce guide couvre l'ensemble du spectre, des fondamentaux à la construction d'une allocation, en passant par l'analyse des grandes stratégies et des secteurs d'investissement.
Le Private Equity désigne l'ensemble des investissements réalisés dans des entreprises non cotées en bourse. Ce chapitre en présente les mécanismes fondamentaux : acteurs, logique d'investissement, motivations des entreprises et différences structurelles avec les marchés publics.
DécouvrirDe la levée de fonds à la cession des participations, un fonds de Private Equity suit une logique structurée et rigoureuse. Ce chapitre en présente les trois composantes fondamentales : la structure qui encadre les relations entre les parties prenantes, le processus qui guide les décisions d'investissement, et les leviers qui permettent de créer de la valeur sur chaque actif détenu.
DécouvrirLe Private Equity recouvre des stratégies très différentes, souvent confondues sous un même terme. Buyout, dette privée, secondaire, co-investissement, fonds evergreen : chacune obéit à une logique propre, s'adresse à des profils d'investisseurs distincts et intervient à des moments différents du cycle de financement des entreprises.
DécouvrirSanté, technologie, intelligence artificielle : ces secteurs concentrent aujourd'hui une part croissante des flux d'investissement en Private Equity, portés par des dynamiques de fond qui transcendent les cycles économiques. Chacun présente des caractéristiques propres en termes de création de valeur, de profil de risque et d'horizon de sortie et mérite d'être analysé séparément.
DécouvrirLa performance du Private Equity repose sur des indicateurs spécifiques et des mécanismes de création de valeur distincts de ceux des marchés cotés. Ce chapitre en présente les fondamentaux, avant d'aborder les conditions structurelles dans lesquelles cette performance se matérialise pour l'investisseur.
DécouvrirIntégrer le Private Equity dans un portefeuille est une décision structurelle. Ce chapitre en présente les quatre dimensions essentielles : allocation, diversification, sélection des gérants et accès à la classe d'actifs.
DécouvrirQue vous cherchiez à diversifier votre patrimoine, à financer votre croissance ou à maîtriser les rouages du non-coté : chaque section de ce guide répond à une question concrète.
Note : (1) Investir en Private Equity comporte des risques. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
