Oakley Capital, investisseur paneuropéen de premier plan spécialisé dans le capital-investissement sur le segment mid-market, annonce l’acquisition d’une participation majoritaire dans XTEL, fournisseur de référence de logiciels de gestion des revenus (Revenue Growth Management) et de gestion des promotions commerciales (Trade Promotion Management) destinés aux entreprises de biens de grande consommation (CPG), auprès de ses actionnaires actuels Bain Capital et SilverTree Equity.
La plateforme logicielle de XTEL permet aux fabricants de produits de grande consommation – notamment dans les secteurs de l’alimentaire, des boissons et des produits ménagers – de planifier, gérer et optimiser les promotions commerciales mises en œuvre avec les distributeurs. La solution analyse de vastes volumes de données relatives aux ventes, aux prix, aux clients et à la performance financière afin d’améliorer la rentabilité des promotions et de soutenir la croissance du chiffre d’affaires.
La Société accompagne plus de 400 marques mondiales de premier plan, parmi lesquelles Unilever, PepsiCo et Johnson & Johnson, et contribue à la gestion de plus de 350milliards d’euros de dépenses promotionnelles annuelles. XTEL évolue sur un marché des logiciels dédiés au secteur CPG estimé à 11 milliards de dollars, soutenu par plusieurs tendances structurelles favorables : pression persistante sur les marges des industriels, consolidation de la distribution, amélioration de l’accès aux données consommateurs et complexification croissante des modèles omnicanaux.
Parallèlement, l’adoption rapide de l’intelligence artificielle et la généralisation de la prise de décision fondée sur la donnée accélèrent la demande pour des plateformes de référence telles que XTEL. Le logiciel de la Société centralise d’importants volumes de données commerciales complexes au sein d’un système unique, devenu un véritable système de référence (system of record) pour ses clients. Associée à une expertise sectorielle approfondie, cette proposition de valeur fait de la plateforme une solution fortement intégrée et critique pour les opérations de ses utilisateurs.
L’intelligence artificielle devrait renforcer davantage les capacités de la plateforme en permettant aux clients de prendre des décisions plus rapides et plus pertinentes à partir des données déjà gérées au sein de l’écosystème XTEL.
XTEL a enregistré une croissance rentable soutenue au cours des dernières années, avec une progression de son ARR d’environ 40 % par an (CAGR) sur les trois derniers exercices.
Oakley Capital entend s’appuyer sur son expérience reconnue dans l’accompagnement d’éditeurs de logiciels européens afin d’accélérer la croissance de XTEL à travers son expansion internationale et des acquisitions ciblées. Cet investissement permettra à la Société de renforcer sa présence sur des marchés à forte croissance tels que l’Amérique latine et l’Asie-Pacifique, de poursuivre son développement dans de nouvelles zones géographiques, marques et catégories de produits, ainsi que de consolider sa plateforme technologique d’intelligence artificielle, ses capacités commerciales et sa stratégie go-to-market.
XTEL continuera d’être dirigée par Rob Mullen, dirigeant expérimenté du secteur des logiciels d’entreprise, qui a conduit avec succès la transformation de la Société vers un modèle SaaS reposant sur une plateforme de référence (system-of-record),tout en menant une stratégie de croissance organique et externe.
Peter Dubens, cofondateur et Managing Partner d’Oakley Capital, a déclaré :
« Les plus grandes marques mondiales de biens de consommation s’appuient sur les solutions de XTEL pour piloter des processus critiques. Son expertise unique dans la gestion de données complexes renforce son positionnement en tant que système de référence incontournable. Nous sommes convaincus que la Société est idéalement positionnée pour tirer parti de l’intelligence artificielle afin d’enrichir son offre et de consolider davantage son leadership sur le marché. Nous nous réjouissons de collaborer avec Rob Mullen et son équipe pour accompagner la prochaine phase de croissance de XTEL. »
Giovanni Camera, Alberto De Antoni et Paolo Vismara de Bain Capital ont commenté :
« Dès notre investissement initial dans Kantar, nous avions identifié XTEL comme une activité logicielle à fort potentiel, capable de devenir un leader indépendant sur son marché. Depuis lors, nous avons accompagné sa séparation et soutenu son développement. Il a été particulièrement satisfaisant de voir XTEL évoluer pour devenir une plateforme logicielle mondiale de premier plan dédiée à la gestion de la croissance des revenus dans l’industrie des biens de grande consommation. Nous sommes fiers du parcours accompli par Rob et l’ensemble des équipes de XTEL et sommes convaincus que la Société est idéalement positionnée pour poursuivre sa trajectoire de croissance avec Oakley Capital. »
John Messamore et Nicholas Theuerkauf, associés chez SilverTree Equity Partners, ont ajouté :
« Nous sommes fiers d’avoir accompagné XTEL dans le cadre de sa séparation de Kantar. Au cours des quatre dernières années, la Société a triplé son ARR et s’est imposée comme la principale plateforme indépendante de gestion de la croissance des revenus intégrant l’intelligence artificielle au service des grands groupes mondiaux du secteur CPG. Ce fut un réel plaisir de travailler aux côtés de Rob et de ses équipes, et nous sommes ravis de conserver notre investissement afin de soutenir la prochaine étape du développement de XTEL. »
Rob Mullen, CEO de XTEL, a déclaré :
« Je suis heureux d’accueillir Oakley Capital en tant que nouvel actionnaire à l’issue d’un partenariat fructueux avec Bain Capital et SilverTree Equity. Leur expertise combinée dans la création de champions technologiques européens sera particulièrement précieuse alors que nous accélérons notre développement à travers l’expansion géographique, le lancement de nouvelles offres et la diversification vers de nouveaux secteurs d’activité. »
Evercore est intervenu en qualité de conseiller financier exclusif de XTEL, Bain Capital et SilverTree Equity dans le cadre de cette transaction.
Traduit de l’anglais
